Evidências Empíricas da Eficiência do Método AT.RFG2P na Identificação de Níveis Técnicos do Mercado Acionário Brasileiro

Este Resumo Executivo apresenta, de forma sintética, a estrutura metodológica e as principais evidências empíricas documentadas no programa de pesquisa do Método AT.RFG2P, desenvolvido pela ATB3 Inteligência Técnica.

O AT.RFG2P é uma metodologia quantitativa destinada à geração, organização e avaliação de nove níveis técnicos, identificados de 1P a 9P, aplicados ao estudo do comportamento de preços de instrumentos financeiros. A pesquisa investiga, mediante critérios previamente definidos, dados históricos e procedimentos estatísticos, a ocorrência dos níveis projetados durante os períodos de observação.

A unidade fundamental de análise é constituída pela relação entre ativo × data/pregão × nível técnico projetado × comportamento observado do preço. Para cada observação podem ser registrados: identificação do ativo, data do pregão, abertura/máxima/mínima/fechamento, níveis 1P a 9P, tolerância aplicável, ocorrência ou não ocorrência, distância até o nível, versão metodológica, timestamps e registros de auditoria.

Essa estrutura separa a geração do nível de sua posterior avaliação empírica.

O método organiza sua estrutura analítica em 1P, 2P, 3P, 4P, 5P, 6P, 7P, 8P e 9P. Os níveis são calculados segundo regras próprias da metodologia e posteriormente avaliados contra os preços observados.

A metodologia prevê versionamento e preservação dos dados necessários à rastreabilidade dos estudos.

A avaliação não considera exclusivamente igualdade absoluta entre o preço observado e o valor projetado. A metodologia utiliza tolerância técnica definida segundo a faixa de preço do ativo:

Esta é a tolerância proporcional usada na prática operacional — distinta das Regras A/B/C/D (tolerâncias fixas ±0 / ±0,01 / ±0,05 / ±0,10) documentadas na Especificação Matemática Formal. A aplicação formal da tolerância em cada estudo deve seguir a especificação matemática e a versão metodológica correspondente.

A base histórica consolidada utilizada pela ATB3 para o período documentado de 2025/2026 apresenta os indicadores abaixo.

A taxa de 95,46% corresponde ao critério agregado ação/dia: 3.361 / 3.521 × 100 ≈ 95,46%.

A taxa de 46,45% considera individualmente os IDs técnicos emitidos: 14.221 / 30.617 × 100 ≈ 46,45%.

O ecossistema atual da ATB3 contempla 88 ativos da Bolsa Brasileira (G001–G088), 15 criptoativos (CR001–CR015) e WDO — Mini Dólar como categoria específica de estudo.

• Congelamento — preservação dos níveis antes da observação do resultado
• Controle de look-ahead bias — informações futuras não participam da construção dos níveis avaliados
• Versionamento — identificação do conjunto de regras que produziu determinado resultado
• Preservação da base original — vedação de alterações retrospectivas destinadas a melhorar artificialmente o desempenho
• Rastreabilidade — registros, timestamps e estruturas de auditoria
• In-sample / out-of-sample — separação entre desenvolvimento e validação prospectiva

Fase 1 — Fundamentação: Protocolo Científico; Dicionário de Dados e Banco Científico; Especificação Matemática Formal.

Fase 2 — Evidências: Artigos 1 a 9 — validação estatística, comparação com análise técnica tradicional, passeio aleatório, eficiência dos níveis 1P–9P, aplicação em ações B3, robustez setorial, teste fora da amostra, gestão de risco, backtest de longo prazo.

Fase 3 — Consolidação: Artigo 10 — Evidências Empíricas do Método AT.RFG2P: Uma Avaliação Estatística, Comparativa e Robusta de Níveis Técnicos no Mercado Acionário Brasileiro.

Os registros históricos disponíveis constituem evidência empírica relevante para investigação científica, justificando testes sobre significância, estabilidade por nível, ativo e setor, comparação com benchmarks e validação fora da amostra.

Os números históricos, isoladamente, não demonstram causalidade, não garantem repetição futura e não devem ser interpretados automaticamente como prova de capacidade preditiva economicamente explorável.

A prioridade é o Artigo 1 — Validação Estatística do Método AT.RFG2P. A análise deverá reconstruir o banco observação por observação e calcular taxas de ocorrência, intervalos de confiança, efeitos por nível, ativo e pregão, testes de hipótese, benchmarks nulos, testes de permutação e análises de sensibilidade e robustez.

Somente após esses procedimentos as hipóteses científicas correspondentes poderão ser avaliadas formalmente.

A documentação histórica acumulada pela ATB3 apresenta uma base estruturada para o desenvolvimento de um programa formal de investigação científica do AT.RFG2P.

Os registros consolidados de 2025/2026 apresentam 3.521 observações oficiais, das quais 3.361 foram classificadas como acertos pelo critério ação/dia, correspondendo a 95,46% nessa unidade específica de avaliação. Separadamente, foram documentados 30.617 IDs técnicos emitidos, dos quais 14.221 foram atingidos, correspondendo a uma taxa bruta de 46,45% por ID.

Esses resultados devem ser tratados como evidências históricas a serem submetidas a testes estatísticos, comparações, controles de viés, validação fora da amostra e análises de robustez — e não como conclusão definitiva sobre capacidade preditiva ou desempenho financeiro.

O objetivo do Programa Científico AT.RFG2P é avançar da documentação histórica para uma avaliação formal, transparente, reproduzível e cientificamente testável.